相傳距今二百八十年前,於中央山脤有一修行成精之虎靈,經常興風作浪、驚擾地方,時由天上聖母媽祖娘娘給予收服,並指派牠鎮守水里坑一帶,繼續修行,後於明清時期,漢人渡台,開發埔里及水里坑一帶,水里坑早年初期乃為原住民將山上的農作物,如木耳、香茹、樟腦及其狩獵物拿到山下與漢人交易的集散地,後來才吸引一些膽子大的漢人進住水里,慢慢的形成水里庄,爾後原住民及漢人皆頻繁的聚集水里庄,生意興隆,亦是當時全台對原住民以物易物貿易最大的口岸,曾經繁華一時,然因漢人與原住民的民族性不同以及語言不通,導致溝通不良以及原住民的彪悍,時而引起摩擦爭端,並發生多次大規模的攻擊殺戮事件,造成雙方死傷者眾,尤以日據時期,日軍的理蕃政策,曾大舉興兵攻打蕃社,造成死傷累累,這些冤魂化成厲鬼,作弄鄉里,傷害生靈,久久不去,得天上聖母命虎爺戰鬥鬼魅,終於收服這些厲鬼,戰功彪炳,虎踞雄風。於今年民國l。l
年得天上聖母媽祖娘娘,恩典勒封為神,號曰虎爺大將軍,並賜兵將三營,鎮守水里,繼續為地方除魔制煞,安邦佑民,並以人形人身之像顯靈,託夢於